Pada bulan Jun 2021, Ziina, yang baru selesai menyelesaikan kumpulan pertama YC tahun itu dan berjaya mendapatkan dana awal sebanyak $7.5 juta, melancarkan aplikasi fintechnya kepada 20,000 pelanggan runcit, membolehkan mereka menghantar dan menerima wang.
Tiga tahun kemudian, syarikat permulaan yang berpusat di Dubai ini, kini mempunyai 50,000 pelanggan runcit dan perniagaan setelah mengembangkan tawarannya untuk memenuhi keperluan perniagaan mikro, kecil, dan sederhana di UAE, telah memperoleh $22 juta dalam pembiayaan Siri A yang dipimpin oleh Altos Ventures.
Sungguhpun terdapat penurunan pembiayaan global, pembiayaan berulang yang besar ini menekankan keyakinan pelabur terhadap pertumbuhan syarikat fintech tersebut — syarikat ini mendakwa pertumbuhan pelanggan sebanyak 34% sebulan pada tahun lalu dan menyatakan hasil pendapatannya meningkat sepuluh kali ganda dalam tempoh yang sama.
Pengasas bersama dan CEO Faisal Toukan memberitahu TechCrunch bahawa tiga faktor menjadikan Ziina menarik perhatian pelabur. Ini termasuk segmen PKS yang berkembang pesat di UAE, fokus terhadap pertumbuhan yang dipacu produk, dan lesen bank pusat yang baru diperoleh.
Pengembangan Segmen PKS
Ziina bermula sebagai aplikasi pembayaran peer-to-peer (P2P) untuk membahagikan bil, seperti untuk perjalanan berkumpulan atau sewa. Walaupun aplikasi ini mendapat sambutan dari pelanggan runcit di UAE, terdapat beberapa pelanggan perniagaan yang ingin menggunakan dompet digital untuk menghantar dan menerima pembayaran juga, menurut Toukan.
Sebagai respons, Ziina secara organik mengembangkan platformnya kepada dua segmen: Ziina Peribadi untuk membahagikan bil di kalangan rakan-rakan dan Ziina Perniagaan untuk mengumpul pembayaran. Ciri perniagaan pertama membolehkan pengguna menghantar pautan pembayaran dan menerima bayaran melalui Apple Pay, Google Pay, MasterCard, dan Visa.
Apabila permintaan daripada perniagaan meningkat, Ziina membangunkan lebih banyak produk untuk mereka: gerbang pembayaran (checkout) yang diintegrasikan dengan platform seperti WooCommerce dan Shopify untuk pembayaran dalam talian, penyelesaian titik jualan (POS) untuk pembayaran secara langsung menggunakan kod QR, dan pembayaran melalui media sosial. Di samping ciri-ciri ini, Ziina menambah fungsi CRM supaya perniagaan boleh menjejak maklumat dan interaksi pelanggan.
Syarikat permulaan yang disokong oleh YC ini terus menawarkan perkhidmatan P2Pnya, tetapi jelas mengapa kebanyakan fokus produknya kini terarah kepada perniagaan kecil. Syarikat ini menyasarkan pasaran yang kurang dilayan dengan 560,000 PKS di UAE, yang menyumbang lebih daripada 94% daripada semua syarikat dan menyumbang kira-kira 60% daripada KDNK negara. Sehingga tahun 2023, sekitar 77% PKS di UAE telah mengadaptasi pembayaran digital, yang mendorong permintaan yang semakin meningkat untuk alat pengurusan kewangan.
“Kami adalah platform serba ada untuk perniagaan mendapatkan bayaran di UAE, yang telah berkembang daripada sekadar aplikasi pengguna kepada ekosistem yang menghubungkan pengguna dan perniagaan untuk pembayaran di bawah satu platform,” jelas Toukan dalam panggilan tersebut. “Kami melihat pengalaman secara umum di mana pengguna boleh membayar perniagaan, perniagaan boleh membayar pengguna, dan kemudian membina kesan rangkaian di antara dua segmen pelanggan. Dan itu adalah salah satu pembeza utama yang kami miliki dalam strategi produk dan perniagaan kami. Jadi pada dasarnya, semuanya harus berada di bawah satu ekosistem di mana orang mempunyai rakan kongsi kewangan yang boleh dipercayai.”
Pertumbuhan Dipacu Produk
Dari sudut pandang produk, Ziina menyatakan ia menangani tiga titik kesakitan kritikal bagi PKS dalam ruang pembayaran: kebolehcapaian, ketelusan kos, dan pengalaman pengguna.
Berkaitan dengan kebolehcapaian, PKS boleh menggunakan fintech ini untuk membuka akaun dan menubuhkan pemproses pembayaran dalam beberapa minit berbanding beberapa minggu.
Dari segi kos, Ziina menyatakan ia menawarkan harga yang jelas tanpa bayaran tersembunyi — 2.6% ditambah 1 AED (kira-kira US$ 0.25) untuk setiap pautan pembayaran dan transaksi POS, dan 2.9% ditambah 1 AED untuk setiap transaksi gerbang pembayaran.
Akhirnya, pelanggan mempunyai papan pemuka untuk menjejak dan menyelaraskan pembayaran dalam talian dan luar talian serta pautan pembayaran.
Dengan pertumbuhan pesat Ziina tahun lalu, kini ia melayani 50,000 pengguna aktif, termasuk pelanggan runcit dan perniagaan; pelanggan perniagaannya merangkumi fesyen dan permainan hingga perjalanan dan pelancongan. Toukan juga memberitahu TechCrunch bahawa syarikat permulaan ini kini memproses kira-kira 1,050 dirham ($280) setiap 60 saat dan berada di landasan untuk mengendalikan 1.1 bilion dirham (~$300 juta) dalam jumlah transaksi tahunan, meningkat daripada 550 juta dirham (~$150 juta) tahun lalu.
Pertumbuhan Ziina terhasil terutamanya melalui usaha yang dipacu produk tanpa pasukan jualan yang khusus. Menurut ketua eksekutifnya, 55% daripada pelanggannya datang secara organik, sementara selebihnya diperoleh daripada rujukan B2B.
Namun, ketika ia terus berkembang dan menyediakan lebih banyak perkhidmatan kewangan berasaskan lesen perbankan yang diterimanya, keadaan itu mungkin akan berubah. Syarikat kini sedang merekrut kakitangan jualan pertamanya, termasuk beberapa dari Revolut.
Ziina mendakwa menjadi syarikat permulaan pertama yang mendapat lesen kemudahan nilai simpanan (SVF) dari Bank Pusat UAE. Ini membolehkan fintech untuk menawarkan lebih banyak penyelesaian kewangan – termasuk pinjaman, yang memerlukan lesen berasingan – dan menjana pendapatan daripada floating apabila pelanggan menyimpan aset di platform, sebagai contoh.
Toukan percaya bahawa lesen ini dan ekosistem kewangan produk (fintech ini akan memasuki pengurusan perbelanjaan tidak lama lagi dengan pelancaran produk kadnya, ZiiCard) memberikan Ziina kelebihan berbanding fintech lain di rantau ini yang menawarkan perkhidmatan kewangan yang sepadan. Contohnya, Paymob menyediakan terminal POS; Tabby mengembangkan tawaran kewangannya di luar ‘beli sekarang, bayar kemudian’; Telda menawarkan pembayaran P2P; dan Mamo berada dalam perniagaan pengurusan perbelanjaan.
Walaupun terdapat persaingan ini, ketua eksekutif, yang mengasaskan fintech ini bersama Sarah Toukan dan Andrew Gold, melihat potensi pasaran yang besar untuk Ziina dalam sektor pembayaran yang berkembang pesat untuk pengguna dan perniagaan di seluruh rantau MENA.
“Timur Tengah nampaknya berkembang dengan kuat, terutama dari segi pertumbuhan KDNK. Dan UAE adalah salah satu pelopor dalam hal itu,” kata CEO. “Jika kami di Ziina melakukan tugas kami dengan betul, yang kami sangat teruja, kami seharusnya dapat mempunyai 200,000 perniagaan aktif bulanan di platform empat tahun dari sekarang, memandangkan pertumbuhan PKS di UAE. Dan jika anda melihat pemain seperti Nubank di Brazil, mereka mencapai sasaran tersebut dengan antara 10 hingga 20% penembusan pasaran. Jadi kami bercadang untuk melakukannya dan menjadi Nubank di rantau ini.”
Pusingan Siri A juga terdiri daripada penyertaan dari Activant Capital, Avenir Growth, Fintech Collective, FJ Labs, Jabbar Internet Group, Middle East Venture Partners, dan Y Combinator. Ini meningkatkan jumlah pembiayaan pengembagan yang dikumpulkan oleh Ziina kepada lebih dari $30 juta sejak ia ditubuhkan pada tahun 2020.
