RAM Ratings telah mengesahkan penarafan kekuatan kewangan penjamin (IFS) AA2/Stabil/P1 Hong Leong Assurance dan penarafan AA3/Stabil bagi Program Not Subordinat RM2 bilionnya (2020/-). Perbezaan satu not antara penarafan IFS jangka panjang HLA dan penarafan program tersebut mencerminkan status not sebagai obligasi tanpa jaminan dan subordinat bagi Penjamin.
Dengan 8.3% bahagian daripada jumlah premium ekivalen tahunan (APE) industri pada 1H 2023, RAM berkata Insurer adalah antara lima penjamin hayat teratas di Malaysia. Pasukan agensi HLA dan akses kepada rangkaian cawangan syarikat saudaranya, Hong Leong Bank Berhad, mengukuhkan keupayaan pengedaran Insurer. Jumlah APE berkurang dalam FY Jun 2023 (-16%; FY Jun 2022: -12%) disebabkan permintaan lemah untuk produk berhubung kait dengan pelaburan dalam keadaan pasaran yang tidak menguntungkan dan kos sara hidup yang tinggi yang menekan selera pengguna untuk produk pelaburan. Walau bagaimanapun, jumlah APE masih lebih tinggi daripada kadar pra-pandemik. HLA melihat permintaan berterusan untuk polisi berasaskan perlindungan, berkat kesedaran insurans yang lebih besar, terutamanya selepas pandemik.
Jumlah premium kasar Insurer sedikit menurun kepada RM3.10 bil dalam FY Jun 2023 dari RM3.17 bil tahun sebelumnya. Penyediaan lebih besar dilakukan untuk pemegang polisi dan tuntutan yang lebih tinggi yang timbul daripada polisi yang diserah diganti telah ditanggung oleh keuntungan penilaian dalam portfolio pelaburan HLA kerana hasil bon menarik diri, yang meningkatkan keuntungan sebelum cukai sebanyak 24% kepada RM381 juta (FY Jun 2022: RM309 juta). Dalam jangka panjang, penekanan kepada rancangan premium berkala dengan elemen perlindungan akan menyokong kestabilan pendapatan HLA dan meningkatkan margin.
Akibat hasil bon yang lebih rendah yang mengakibatkan caj risiko kadar faedah yang lebih tinggi, nisbah kecukupan modal HLA merosot dalam tahun kewangan 2023 tetapi tetap sihat dan menyokong pertumbuhan perniagaan baru pada masa depan. Pada akhir Jun 2023, aset tunai sebanyak RM16 bilion (0.9 kali liabiliti kontrak insurans bersih HLA) mencukupi untuk menangani tuntutan potensial.
Source link
