MNT-Halan, sebuah syarikat fintech dari Mesir yang disebut sebagai unicorn, sedang bergerak ke arah penggabungan. Syarikat microfinance dan pembayaran ini telah mendapat dana sebanyak $157.5 juta dan sebahagian daripadanya digunakan untuk membiayai pengambilalihan syarikat fintech lain, Tam Finans, untuk memperluas perniagaannya ke Turki.
Tam Finans menyediakan pembiayaan kepada mikro-perniagaan dan PKS. Saat ini, syarikat ini mengendalikan 39 cawangan di 26 bandar di Turki dan mendakwa memegang 40% bahagian pasaran di negara tersebut. Entiti yang digabungkan hasil daripada perjanjian ini akan mempunyai buku pinjaman “sedikit kurang daripada $1 bilion,” menurut CEO MNT-Halan, Mounir Nakhla.
Terma kewangan tepat bagi perjanjian ini tidak didedahkan, tetapi satu komponen perjanjian adalah dalam bentuk saham: Actera, salah satu firma ekuiti swasta terbesar Turki, dan European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) yang berpangkalan di London, bersama-sama memiliki Tam Finans MNT-Halan, dan kedua-duanya akan menjadi pemegang saham dalam MNT-Halan.
Pendanaan terbaru ini datang kira-kira 19 bulan selepas MNT-Halan mendapat $400 juta dalam ekuiti dan hutang, yang menilai syarikat ini pada $1 bilion selepas salah satu penyokongnya, Chimera Investments, memperoleh 20% saham dengan nilai $200 juta.
MNT-Halan tidak mendedahkan penilaian tepatnya dengan pusingan terbaru ini kecuali untuk menyatakan bahawa ia kini lebih dari $1 bilion. Tam Finans telah mendapat lebih daripada $30 juta sejak penubuhannya, terutamanya melalui hutang, menurut PitchBook.
Nakhla — yang bersama-sama mendirikan syarikat ini dengan CTO Ahmed Mohsen — berkata dalam satu temuramah dengan TechCrunch bahawa syarikatnya bermula perbincangan dengan Tam Finans kira-kira 18 bulan yang lalu. Fintech Mesir itu memandangnya sebagai rakan kongsi untuk memperluas perniagaannya sedia ada, “masuk ke pasaran Turki yang hebat.”
“Turki adalah sebuah negara hanya dua jam dari Mesir dengan KDN yang dalam lingkungan satu trilion dolar dan penduduk yang besar,” tambahnya. “Kami melihat peluang yang besar untuk memanfaatkan pelbagai produk yang telah kami bina di Mesir.” Ini termasuk, katanya, produk sistem perbankan inti Neuron; sistem backendnya; pembangunan aplikasinya dan perkhidmatan lain. “Kami bercadang untuk menggunakan saiz, rangkaian pengedaran, kepakaran pengurusan dan potensi kewangan Tam Finans untuk memiliki pijakan yang kukuh dan kehadiran yang signifikan di Turki.”
Selain daripada meningkatkan pelanggan sedia ada, terdapat juga peluang untuk mendatangkan pelanggan baru sepenuhnya. Lebih daripada 30% dari populasi Turki masih tidak mempunyai akaun bank, dan itu telah menjanjikan peluang bagi banyak pihak fintech. Sejak krisis ekonomi pada tahun 2018, beberapa fintech seperti Tam Finans telah muncul untuk menawarkan pembiayaan kepada segmen tidak berbank di Turki, beroperasi dalam pemberatan kredit, penggabungan kredit, dan domain pinjaman alternatif.
Spesialisasi Tam Finans adalah “invoice factoring,” satu bentuk pembiayaan alternatif yang bertujuan kepada perniagaan mikro, kecil, dan sederhana (PKS), di mana Tam Finans membeli invois yang tertunggak daripada perniagaan sebagai penukaran untuk wang tunai di muka. Syarikat ini telah membangunkan sistem penilaian kredit yang membolehkannya meluluskan dan mengeluarkan pinjaman secara digital kepada lebih daripada 20,000 perniagaan aktif. Secara keseluruhan, ia mempunyai portofolio pinjaman kira-kira $300 juta.
MNT-Halan sendiri baru-baru ini mendapat lesen factoring dan merancang untuk melangkah ke dalam ruang tersebut pada suku keempat tahun 2024 untuk melengkapkan perniagaan pembiayaan perniagaan kecil dan mikro sedia ada.
Sejauh ini, MNT-Halan mendakwa telah menyalurkan lebih daripada $4.5 bilion dalam pinjaman dan melayani lebih daripada 7 juta pelanggan di Mesir (5 juta pelanggan kewangan dan 3 juta peminjam), peningkatan daripada $2 bilion dalam pinjaman yang telah disalurkan kepada 5 juta pelanggan pada Januari yang lalu. Pada waktu itu, Nakhla, yang menggambarkan dirinya sebagai pemberi pinjaman terbesar kepada yang tidak berbank di Mesir, berkata bahawa perniagaan mengakses pinjaman bernilai $1,000 secara purata sambil membayar faedah tahunan sebanyak 25%.
Pemberian pinjaman adalah perniagaan utama MNT-Halan dan penghasilan utama utamanya, tetapi ia juga mempunyai pelbagai produk lain, termasuk pembiayaan pengguna, kad prabayar, beg elektronik, simpanan, pembayaran, e-dagang, penghantaran FMCG (melalui pengambilalihan) dan pembayaran POS mudah alih — semua ini mempengaruhi operasi pinjaman yang lebih besar. Pada bulan April, ia melancarkan aplikasi super untuk membawa semua perkhidmatan ini di bawah satu bumbung. Nakhla paling bercita-cita tentang pertumbuhan produk kad prabayar, yang mengakses had kewangan pengguna di aplikasi dan membolehkan pengguna membeli dengan pilihan pembayaran yang fleksibel.
“Nubank adalah inspirasi,” katanya. “Kami mempunyai kira-kira 1.8 juta pengguna aplikasi setiap suku dan kad ini adalah perkara besar seterusnya.”
MNT-Halan mendakwa telah menerbitkan lebih daripada 130,000 kad sejak dilancarkan empat bulan yang lalu dan kini sedang menerbitkan antara 1,000 hingga 2,500 kad setiap hari, menurut Nakhla.
Fintech ini mendakwa telah menjana pendapatan lebih daripada $300 juta pada tahun 2022, dan walaupun ia tidak mendedahkan jumlah semasa yang lebih terkini, pendapatan telah meningkat 35% setiap tahun sejak itu dan meramalkan pertumbuhan yang sama (dalam nilai dolar tahun ini) walaupun dengan penurunan tajam pada nilai matawang Mesir. “Ramalan kami untuk 2024 adalah kami mengharapkan entiti bersatu ini mencapai antara $500-600 juta dalam pendapatan,” kata Nakhla.
Pengambilalihan MNT-Halan terhadap Tam Finans mengikuti penjelajahannya ke Pakistan pada bulan Mac, di mana ia mengambil alih sebuah bank mikrofinance, dan itu “menyiasat pergerakan besar lain,” menurut Nakhla.
Pelaburan pertumbuhan ini yang diperoleh daripada pelabur sedia ada termasuk DPI (Development Partners International), Lorax Capital Partners, dana yang dikendalikan oleh Apis Partners LLP, Lunate, dan GB Corp, akan memudahkan pergerakan ini. Pelaburan ini juga termasuk $40 juta dari IFC, wang yang anak syarikat Bank Dunia itu mengumumkan pada Januari yang lalu ia melabur dalam syarikat ini. Dengan pusingan ini, MNT-Halan telah mendapat lebih daripada $630 juta dalam ekuiti dan hutang.
Source link