Public Bank Bhd menunjukkan prestasi yang mengagumkan untuk suku ketiga tahun kewangan 2024 (3Q24), namun itu tidak mengubah pendirian firma pelaburan MIDF Amanah dan Maybank Investment Bank. Mereka berdua masih mengekalkan panggilan BUY untuk saham Public Bank.
MIDF Research mengekalkan harga sasaran (TP) pada RM5.16, manakala Maybank IB telah menurunkan TP kepada RM5.20 dengan pengganda P/BV yang tidak berubah pada 1.7 kali untuk FY25E.
Bagi 3Q24, keuntungan bersih bank itu meningkat 7% berbanding suku sebelumnya kepada RM1.91 bilion. Kenaikan ini didorong oleh pertumbuhan 4.9% dalam pendapatan bersih dan pulangan semula yang lebih tinggi sebanyak RM20 juta, berbanding RM1 juta pada suku sebelumnya. Pinjaman kasar Public Bank juga menunjukkan pertumbuhan yang stabil, meningkat 3.9% tahun ke tahun, dengan pinjaman hartanah kediaman dan komersial serta segmen sewa beli menunjukkan sumbangan yang kukuh. Deposit pula meningkat sebanyak 3% tahun ke tahun, didorong oleh kenaikan 9.4% dalam deposit tetap.
Kedua-dua firma penyelidikan menegaskan bahawa keuntungan bersih 3Q24 Public Bank berada dalam jangkaan mereka. Ini menunjukkan bahawa mereka yakin dengan prestasi bank ini. Satu contoh yang baik adalah ketika anda mendapatkan saranan untuk pelaburan – ini menunjukkan betapa stabil dan boleh dipercayai Public Bank sebagai pilihan.
Walaupun begitu, MIDF Research meramalkan keuntungan bersih penuh untuk FY24 pada RM6.77 bilion dan RM7.15 bilion untuk FY25. Maybank IB pula berpendapat bahawa pengambilalihan LPI Capital Bhd adalah langkah yang sedikit positif bagi pendapatan kumpulan, dengan penambahbaikan kecil pada FY25E ROAE kepada 12.9% daripada 12.7%.
